Step1.確認市場狀態
便宜貨指數的計算是根據當下「過濾出所有公司中增值潛力為15%以上的公司/過濾出的公司總數」的百分比,以辨識當前的大盤下,所對應的便宜貨狀況。
52%以上代表目前市場上股市便宜貨比例偏高
48%以下代表目前市場上的股票偏向昂貴
如果便宜貨指數偏昂貴的話,代表目前整體市場上的資金水位偏高,被低估的股票偏少,整體而言,其實是不適合進場的。
Step2.確認數據的新鮮度
由於財務報表數據的更新需要時間,短至幾小時,長至幾個工作天都有可能,所以建議網友選股前,花10秒鐘查看一下當前網站提供的財報數據狀態。
Step3.開始建立屬於「自己」的選股清單
Step4.新手上路之歡迎點選「快速設定」
如果是第一次使用,或是對於財務數據不甚熟捻夥伴,可以點選「快速設定」,利用R&F預設的大眾化指標,再進行細微的數據修正動作。
Step5. 指標數字調整
目的是為了最終篩選出的公司落在30間以內,故數字上的調整以寬鬆至嚴謹逐步調整。
以本次根據2018Q4的財報選股為例,R大在點選「快速設定」後,做了些微的更動,故此階段篩選出約22間公司。
[修正指標數字範圍]
負債比更動為0~40
現金殖利率更動為5~100
營收YoY[月~月-4]皆更動為-15>1000
*對照月更新資料,即可得知分別代表的月份
以本次篩選來說,則代表
營收YoY[今年2月]更動為-15>1000
營收YoY[今年1月]更動為-15>1000
營收YoY[去年12月]更動為-15>1000
營收YoY[去年11月]更動為-15>1000
營收YoY[去年10月]更動為-15>1000
[新增指標]
融資使用率設定為0~30
今年累計營收YoY設定為0~10000
近五年ROIC趨勢向上
Step6.查看公司長期報酬率狀況
我們深信股價長期而言,必會隨著公司成長而抬升,並且優質的公司一定會隨著時間成長。 因此,投資人若持有的是間優質的公司,那麼總報酬率通常會隨著持有時間越長,而逐漸提升!
Step7.剔除曇花一現的公司
保留成長趨勢是從左下至右上的公司,剔除成長趨勢是從左上至右下的公司
Step8.保留成長性穩健的公司
故此階段從原本篩選出的22間公司,再次過濾為11間公司,清單如下:
2015
3501
3217
2104
2488
8131
2108
1737
2423
6161
5438
Step9.為目前手邊的公司估價
鑑別出手邊成長性穩健的公司,哪些目前昂貴,哪些目前便宜
Step10.完成屬於「自己」的選股清單
保留增值潛力為「正數」的公司
剔除增值潛力為「負數」的公司
故此階段從原本過濾出的11間公司,最後保留9間公司,清單如下:
2015
3501
2104
2488
8131
2108
2423
6161
5438
<警語>對自己的投資負責
網站充其量只能當作您的「輔助」工具,細節的投資決策,還是得仰賴您自身的智慧以及勇氣。
『R&F財經工作室(網頁版):https://www.rf-valueinvest.com/』
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